“來(lái)嘍！”聽(tīng)到一聲門鈴，李大娘打開(kāi)房門，樓下盒馬鄰里的店員已將晚餐食材送到了門口。

——這是“盒馬鄰里”上線后，在多平臺(tái)發(fā)布的軟文。

不知軟文里的李大娘會(huì)不會(huì)使用智能手機(jī)，并在復(fù)雜的小程序上點(diǎn)菜并完成支付。

幾乎同時(shí)，另一則消息出爐。昔日國(guó)內(nèi)物流界的扛把子德邦股份被曝停牌。此前一周，京東收購(gòu)德邦的傳聞，已被德邦創(chuàng)始人崔維星官宣，唯一的懸念，似乎只剩下具體的交易價(jià)格與具體公告時(shí)間。

德邦，敗給了“快遞業(yè)”，準(zhǔn)確的說(shuō)法是“送件上門”。

01

“物流”變“快遞”

嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，“德邦”起始于1996年。

那年，崔維星剛剛從廣東中山市的“速達(dá)貨運(yùn)公司”離職，與愛(ài)人一起開(kāi)了家夫妻老婆店——崔氏貨運(yùn)。

隨后四年，崔維星從航空貨運(yùn)零擔(dān)，開(kāi)始承包“南航老干空運(yùn)”業(yè)務(wù)，通過(guò)“底價(jià)+幾毛”的低利策略，在空運(yùn)市場(chǎng)也過(guò)得風(fēng)生水起。

進(jìn)入新世紀(jì)后，崔氏貨運(yùn)正式更名為“德邦物流”，專做空運(yùn)業(yè)務(wù)。之后，業(yè)務(wù)逐漸向汽運(yùn)擴(kuò)展。

彼時(shí)的陸路汽運(yùn)業(yè)群龍無(wú)首，競(jìng)爭(zhēng)異常慘烈。崔維星那時(shí)候起就制定了被旁觀者稱為“五星標(biāo)準(zhǔn)”的大件送貨上門鐵律，開(kāi)啟了快運(yùn)業(yè)新服務(wù)時(shí)代。

隨后德邦的高光時(shí)刻來(lái)臨，2017年德邦物流營(yíng)收突破200億。2018年，德邦登陸上交所，成為中國(guó)第一家上市的快運(yùn)物流企業(yè)。當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)6.97元，狠漲44.01%。

春風(fēng)得意的崔維星，喊出了那句著名的“都說(shuō)歲月不饒人，但我也沒(méi)有饒過(guò)歲月。”之后，又制定了一項(xiàng)重大戰(zhàn)略：

德邦物流正式更名德邦快遞。

在此之前，德邦的主營(yíng)業(yè)務(wù)是To B，業(yè)務(wù)主線是從工廠到工廠。加入快遞（To C）業(yè)務(wù)后，業(yè)務(wù)起點(diǎn)除了工廠，增加了倉(cāng)庫(kù)。終點(diǎn)則從路牌，增加到了單元樓棟。

新增的那100米非常要命。

02

To C的代價(jià)

先看一組數(shù)據(jù)曲線：2018-2020年德邦快遞連續(xù)出現(xiàn)營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)。快遞營(yíng)收暫未出現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，但內(nèi)卷已經(jīng)在加劇。德邦的快遞業(yè)務(wù)量市場(chǎng)份額從2018年0.88%，降低至2019年0.82%、2020年的0.68%。

一頭撞進(jìn)快遞業(yè)的德邦快遞，盡顯疲態(tài)。

拿崔維星喜歡對(duì)標(biāo)的順豐進(jìn)行比較，2020年順豐營(yíng)收是1540億，其中時(shí)效件和經(jīng)濟(jì)件實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1105億元，同比增加32.44%，快運(yùn)業(yè)務(wù)營(yíng)收185.17億，增速46.27%。

同期，德邦營(yíng)收275億，快運(yùn)業(yè)務(wù)收入100.5億，同比減少7個(gè)億，快遞業(yè)務(wù)收入167億，同比增長(zhǎng)13.6%。

不管是拿德邦的老快運(yùn)業(yè)務(wù)跟順豐的副業(yè)比較，還是拿德邦的新快遞業(yè)務(wù)跟順豐的主業(yè)比增速，現(xiàn)在兩者早已不是一個(gè)等量級(jí)的對(duì)手。

現(xiàn)在來(lái)看，德邦的快遞業(yè)務(wù)，哪怕是自己擅長(zhǎng)的大件，基本上也幫助不了它擺脫增長(zhǎng)的困境。因?yàn)楹茱@然，德邦的To B基因并不適合接入C端用戶。

從黑貓投訴上整理的問(wèn)題來(lái)看，德邦的問(wèn)題集中在物品損壞、丟失，配送拖延、費(fèi)用不明，投訴無(wú)果。而順豐的問(wèn)題多為物品損壞，理賠拖延、無(wú)果。

可見(jiàn)，兩家公司的差別除了配送能力，還有管理和售后。

在物流快遞業(yè)嚴(yán)重內(nèi)卷，毛利率持續(xù)走低、凈利潤(rùn)不斷大幅下滑的德邦，離虧損不遠(yuǎn)了。

03

物流比拼“賣家錢”

如果單看數(shù)據(jù)，容易得出“德邦誤入快遞業(yè)”的結(jié)論。

事實(shí)并非這么簡(jiǎn)單。

在2018年后，整個(gè)物流行業(yè)都在不同程度地經(jīng)歷如下考驗(yàn)：外部，油價(jià)上漲，大件運(yùn)輸領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇；內(nèi)部，眾家登場(chǎng)，業(yè)內(nèi)嚴(yán)重內(nèi)卷，成本和費(fèi)用遭遇階段性壓力。

德邦闖入的，恰好是個(gè)風(fēng)暴之地。

但就在風(fēng)暴眼中，順豐和京東為何活得看似滋潤(rùn)？根源還是倉(cāng)儲(chǔ)上。

以京東為例，劉強(qiáng)東早在2016年就開(kāi)始布局自建物流，為實(shí)現(xiàn)更快送貨上門，在全國(guó)建立了8個(gè)超大型的物流倉(cāng)儲(chǔ)。

爾后要求京東商家提前將貨物供給京東，并將貨品輸送到8大倉(cāng)儲(chǔ)中，如此實(shí)現(xiàn)，當(dāng)用戶在京東商城下單后，平臺(tái)會(huì)根據(jù)用戶的送貨地點(diǎn)來(lái)就近選擇倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，以達(dá)到最快遞達(dá)的目的。

這一做法實(shí)現(xiàn)的“快”，實(shí)際上也是成本，京東商家需要提前墊資囤貨，并將貨源提前配送到那8個(gè)倉(cāng)庫(kù)。

換句話說(shuō)，京東物流、順風(fēng)快遞的鮮亮營(yíng)收數(shù)據(jù)，背后都有無(wú)數(shù)個(gè)賣家支撐。這部分支撐，京東、順豐以外的物流企業(yè)幾乎都沒(méi)有，包括德邦。

除了倉(cāng)儲(chǔ)，聚集在城市內(nèi)部的快遞行業(yè)，幾乎全部?jī)?nèi)化為價(jià)格的比拼。企業(yè)在竭盡壓縮之后溢出的成本，要么是商家承擔(dān)，要么自我消化。

因此，擴(kuò)規(guī)模和壓成本，成了在價(jià)格戰(zhàn)中卷死對(duì)手的唯一手段。

04

1塊錢的沉沒(méi)成本

文首說(shuō)了一句“來(lái)嘍！”的李大娘從盒馬鄰里派送員手中接過(guò)食材，壓根就不會(huì)細(xì)想，在享受便利的同時(shí)，有沒(méi)有付出成本。

實(shí)際上，在享受上述便利的同時(shí)，都要為之支付費(fèi)用。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士講，整個(gè)快遞行業(yè)都在竭盡爭(zhēng)奪“1塊錢”。以一件100元商品為例，買家下單并支付100元之后，就包括10元流通費(fèi)用成本。

其中，快遞員提成1塊錢，物流司機(jī)車隊(duì)1塊錢，掃描裝車員工1塊錢，卸車人1塊錢，干線運(yùn)輸5塊錢，末端快遞員1塊錢，再加上公司運(yùn)營(yíng)成本（房租、固定資產(chǎn)維護(hù)）1塊錢。

以上整個(gè)流程算下來(lái)，竟然還差1塊錢。

在嚴(yán)重內(nèi)卷，小件居多的快遞領(lǐng)域，1塊錢就是德邦、順豐這類公司的生命線。在管理成本不能極致壓縮的情況下，物流公司很難存活。

在2020年至2021年間，有關(guān)快遞價(jià)格戰(zhàn)的消息不斷曝出，部分于區(qū)小件快遞收件價(jià)格被壓制在1元以下，而同等批量的貨運(yùn)成本顧在1.5元左右。

不虧點(diǎn)錢，搶不到市場(chǎng)；虧得少，還是搶不到市場(chǎng)。

在這種內(nèi)卷中，第一個(gè)對(duì)手已經(jīng)出局。去年10月，百世快遞被作價(jià)68億元人民幣賣給了極兔，成為價(jià)格戰(zhàn)之下第一個(gè)離場(chǎng)的玩家。

如今，看不到內(nèi)卷盡頭的德邦，同樣無(wú)心戀戰(zhàn)，唯一的懸念是京東能出多少錢。

05

內(nèi)卷的盡頭是寡頭

“未來(lái)國(guó)內(nèi)物流行業(yè)可能只有兩家快遞公司能活下來(lái)，一家是京東，一家是順豐。”這是2017年劉強(qiáng)東公開(kāi)表態(tài)時(shí)說(shuō)的一句話。

在當(dāng)時(shí)曾被如日中天的通達(dá)系嗤之以鼻。如今再看這句話，雖然尚未實(shí)現(xiàn)，但似乎看出點(diǎn)苗頭了。

順豐依然保有“時(shí)效”，在運(yùn)力和速度上做到極致。京東則擁有倉(cāng)儲(chǔ)、供應(yīng)鏈等一體化的優(yōu)勢(shì)。

至于通達(dá)系之中，與阿里綁定最深的申通，現(xiàn)在反而成了經(jīng)營(yíng)最困難的那一家。

京東與順豐很像，同樣備受資本青睞，不差流水；同樣自建倉(cāng)儲(chǔ)，極控成本；也都在擴(kuò)張。

順豐在收購(gòu)了新邦物流之后，去年再度收購(gòu)了國(guó)際貨運(yùn)公司嘉里物流，近日嘉里物流又以2.4億美元收購(gòu)了美國(guó)物流公司Topocean。

而京東也沒(méi)停著。2020年以30億代價(jià)收購(gòu)了跨越速運(yùn)，跨越速運(yùn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域啟動(dòng)了同城快遞業(yè)務(wù)。剛剛過(guò)去的2月份，京東再度增持即時(shí)零售配送平臺(tái)達(dá)達(dá)集團(tuán)股票，成為達(dá)達(dá)的大股東。

有意思的是，2012年的時(shí)候，劉強(qiáng)東旗下公司成立了一個(gè)叫做北京京邦達(dá)的公司——該公司在各個(gè)省份注冊(cè)了多個(gè)供應(yīng)鏈公司。有網(wǎng)友調(diào)侃稱，收購(gòu)德邦后，"京邦達(dá)（京東、德邦、達(dá)達(dá)）"就要真的成形了。

無(wú)論如何，快遞業(yè)的下半場(chǎng)，就看他們表演了。